股民怎样在期货市场中基于KDJ实现做多做空——KDJ的解析

近期证券市场波动较大,不论是同一个还是不同市场,交易的分析工具上都是有共同点的,这里我就给大家介绍一下有经验的股民处理期货市场的秘密武器 – KDJ指标公式

股民,顾名思义就是股票的交易者,在中国,股民是一个庞大的群体,按照相关机构的统计差不多有约1亿人,然而,在实际中,高于90%的股民们都在亏损。真正赚钱的,仅仅是很少的一部分,“七亏二平一盈”当属股民的真实写照。

中国的股民具有分散性和流动性的特点。并且不论男女老少,不分文化职业,如果有起始资本,都可以参与市场交易与投资。中国大部分股民不具备专业的投资水平和更多的投资时间,甚至单纯地把投资视为投机,这也是大部分股民赔钱亏损的根本性原因。

不论是什么样的市场参与者,在不尽相同不同的市场形态中撑下去并持续赚钱,才是最关键的。比如这里要讲到的期货市场。

期货市场是按达成的协议交易并按预定日期交割的交易场所或领域,现货和期货是两种不相同的资产类别,现货是实实在在可以交易的货(商品),期货主要不是货,而是基于某些商品或产品比如棉花、大豆、石油等以及金融产品比如说股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此,这个标的物可以是某种商品(例如黄金、原油、农产品),也可以是金融标的物,现货与期货的显著区别是,期货的交割期放在未来,而价格、交货及付款的数量、方式、地点和其余的条件是在当即时期由交易双方在合同之中提前拟定的。

在期货市场中,把握交易波动和方向的准确性,将策略模式化,是获得稳定盈利的关键之一,特别是考虑到期货市场又有着可以多空双向交易的优势,KDJ便是一种十分值得参考的分析手段。

KDJ定义:

KDJ指标的中文名称又叫随机指标,最早起源于期货市场。此指标起始于KD指标,而KD指标是在威廉指标的基础上发展起来的。不过KD指标只判断股票的超买超卖的现象,在KDJ中加入了移动平均线速度变化的原理,形成比较准确的买卖信号依据。在实践中,K线与D线配合J线组成KDJ指标来使用。KDJ将最高价、收盘价和最低价之前的关系作为公式逻辑方面的研究对象,同时也融合了动量观念、强弱指标和移动平均线的一些优点。因此,能够比较迅速、快捷、直观地研判行情,可以普遍在市场中的中短期趋势分析方面进行应用,是期货和股票市场上最常用的技术分析工具。

股民会关心这个问题:这个指标是如何计算出来的?

KDJ计算公式:

KDJ的计算比较复杂,首先要计算周期(n日、n周等)的RSV值,即未成熟随机指标值,接着再分别计算K、D、J等。以n日KDJ数值的计算为例,其计算公式为
n日RSV=(Cn-Ln)/(Hn-Ln)×100
Cn是第n日的收盘价;Ln为n日内的最低价;Hn为n日内的最高价。
其次,计算K值与D值:
当天的K=(2/3)*(前一日K值)+(1/3)*(即日RSV)
当天的D值=(2/3)*(前一日D值)+(1/3)*(当日K值)
若无前一日K 值与D值,则可分别用50来代替。
J值=3*当日K值-2*当日D值
将9天作为频率周期的KD为例,计算公式为
9日RSV=(C-L9)÷(H9-L9)×100
公式中,C为第9日的收盘价;9天之内的最低价为L9;9天之内的最高价为H9。
K值=2/3×第8日K值+1/3×第9日RSV
D值=2/3×第8日D值+1/3×第9日K值
J值=3*第9日K值-2*第9日D值
如果前一天没有K值和D值,则可以分别用50代替。

KDJ应用技巧:

1.K与D值永远介于0到100之间。D大于80时,价格表现出超买迹象。D小于20时,行情呈现超卖现象。
2.上涨趋势中,K值大于D值,K线向上突破D线时,为买进信号。下跌趋势中,K值小于D值,K线向下跌破D线时,为卖出信号。
3.KD指标不仅能反映出市场的超买超卖程度,并且还能通过趋势性质的指标发出金叉或死叉的买卖信号。
4.KD指标不适于发行量小、交易不活跃的股票,但是KD指标对大盘和热门大盘股有极高准确性。
5.当股价和随机指标发生背离时,一般为转势的信号。
6.K值和D值上升或者下跌的速度减弱,倾斜度趋于平缓是短期转势的预警信号。

下面还要简单来了解一下做多做空,相信结合了上述KDJ之后,实际操作便不是一个难题了。

做多:意味着预估价格在未来一段时间内将会上涨,以目前价格买入一定数量的股票,等价格上涨后,高价卖出,从而赚取差价利润的交易行为,其本质是一种先买后卖的交易行为。
做多是股票、期货等市场的一种操作模式。一般的市场只能做多,就是说先买进,有货才能卖出。此模式仅能够在资产价格上涨的行情中实现正收益,即先低位买进再高位卖出。

做空:是指预期未来价格下跌,将手中股票按目前价格卖出,等价格下跌之后再买入,获取差价利润。其特点为先卖后买的交易行为。
做空是股票、期货等市场的一种操作模式。其过程是先借入标的物目标,再卖出,再买进归还。一般正规的做空市场是有一个中立仓提供借货的平台。实际上有点向商业中的赊货交易模式。此模式在市场行情下跌的过程中能够实现盈利,就是先在高位借货进来卖出,等跌了之后在买进归还。这样买进的仍然是低位,卖出的仍然是高位,唯一不同的是操作顺序颠倒过来。

简而言之,在期货市场中或大多市场模式中使用KDJ,已证明被很多经验丰富的股民所使用。然而知易行难,如果不自己实践,那也很难领悟到这个指标的核心。但是,KDJ只是分析中的一种思路,同时考虑更多指标,例如MACD、ATR等,才能够使操盘过程更加严谨。

股民怎样在2018熊市中利用KDJ实现选股——KDJ详解

近期证券市场波动较大,不论是同一个还是不同市场,交易的分析工具上都是有相似点的,这里笔者就给读者介绍一下有经验的股民处理2018熊市的秘密武器 – KDJ。

股民,顾名思义就是股票的交易者,在中国,股民是一个庞大的群体,按照相关机构的统计差不多有约1亿人,然而,在实际中,却有超过九成的股民处于亏损的状态。真正赚钱的,只占是很少的一部分,“七亏二平一盈”当属股民的真实写照。

中国的股民具有分散性和流动性的特点。并且不管男女老少,不分文化职业,只要有购买能力都可以参与。中国大部分股民不具备专业的投资水准和更多的投资时间,甚至单纯地把投资视为投机,这也是大部分股民赔钱亏损的根本性原因。

不论是什么样的市场参与者,在不尽相同不同的市场形态中撑下去并持续赚钱,才是最关键的。比如这里要讲到的2018熊市。

2018熊市,由于黑天鹅频出和大环境不确定性因素的影响,基本都在下跌,沪指全年下跌约25%,深成指全年下跌约34%,创业板全年下跌约29%;大盘股相对下跌较小,掩盖了非常惨烈的市况,中小板、创业板多只股票跌幅巨大,甚至跌幅70%以上。由于股民的资金大多聚集在中小盘股票,所以普遍亏损较大。

这样的市场情况中,股民需要顶得住巨大的压力,才得以生存下去,甚至盈利,其中非常重要的一个因素是将交易策略模式化,并严格遵守其模式与指令。KDJ就是一个很有代表性的指导手段。

KDJ定义:

KDJ指标的中文名称又叫随机指标,最早起源于期货市场。此指标起始于KD指标,而KD指标是在威廉指标的基础上发展起来的。不过KD指标只判断股票的超买超卖的现象,在KDJ中加入了移动平均线速度变化的原理,形成比较准确的买卖信号依据。在实践中,K线与D线配合J线组成KDJ指标来使用。KDJ将最高价、收盘价和最低价之前的关系作为公式逻辑方面的研究对象,同时也融合了动量观念、强弱指标和移动平均线的一些优点。因此,能够比较迅速、快捷、直观地研判行情,可以普遍在市场中的中短期趋势分析方面进行应用,是期货和股票市场上最常用的技术分析工具。

股民会关心这个问题:这个指标是如何计算出来的?

KDJ计算公式:

KDJ的计算比较复杂,首先要计算周期(n日、n周等)的RSV值,即未成熟随机指标值,接着再分别计算K、D、J等。以n日KDJ数值的计算为例,其计算KDJ的指标公式公式为
n日RSV=(Cn-Ln)/(Hn-Ln)×100
Cn是第n日的收盘价;Ln为n日内的最低价;Hn为n日内的最高价。
其次,计算K值与D值:
当天的K=(2/3)*(前一日K值)+(1/3)*(即日RSV)
当天的D值=(2/3)*(前一日D值)+(1/3)*(当日K值)
若无前一日K 值与D值,则可分别用50来代替。
J值=3*当日K值-2*当日D值
将9天作为频率周期的KD为例,计算公式为
9日RSV=(C-L9)÷(H9-L9)×100
公式中,C为第9日的收盘价;9天之内的最低价为L9;9天之内的最高价为H9。
K值=2/3×第8日K值+1/3×第9日RSV
D值=2/3×第8日D值+1/3×第9日K值
J值=3*第9日K值-2*第9日D值
如果前一天没有K值和D值,则可以分别用50代替。

KDJ应用技巧:

1.K与D值永远介于0到100之间。D大于80时,价格表现出超买迹象。D小于20时,行情呈现超卖现象。
2.上涨趋势中,K值大于D值,K线向上突破D线时,为买进信号。下跌趋势中,K值小于D值,K线向下跌破D线时,为卖出信号。
3.KD指标不仅能反映出市场的超买超卖程度,并且还能通过趋势性质的指标发出金叉或死叉的买卖信号。
4.KD指标不适于发行量小、交易不活跃的股票,但是KD指标对大盘和热门大盘股有极高准确性。
5.当股价和随机指标发生背离时,一般为转势的信号。
6.K值和D值上升或者下跌的速度减弱,倾斜度趋于平缓是短期转势的预警信号。

下面还要简单来了解一下选股,相信结合了上述KDJ之后,实际操作便不是一个难题了。

选股是任何一个股票市场参与者的必经之路。可以通过资金选股系统了解资金流向,加强判断趋势;对个股评级,验证自己选择股票的优劣;知道如何利用有效的分析方式和工具,可以帮助系统化、简化选股流程,同时也要多了解行业动态各方面的信息。
选股是一个整合大量信息、并提取其中最有价值信息的过程,比如基本面分析、技术分析、宏观分析等等,是一个较为复杂的分析和筛选流程。

简而言之,在2018熊市中或大多市场形态中使用KDJ或者MACD,已证明被大量经验丰富的股民所使用。然而知易行难,如果不自己实践,那也很难领悟到这个指标的核心。然而,KDJ只是分析中的一种途径,结合考虑更多指标与分析手段,才能够使分析过程更加完备。