自17世纪以来,日本人一直在使用K线来分析大米价格。史蒂夫尼森在他的书“ 日本烛台图表技术”中引入了烛台模式进入现代技术分析。K线包含与普通条形图相同的数据,但突出显示开盘价和收盘价之间的关系。窄幅代表期内交易价格的范围(从高到低),而宽幅中段代表该期间的开盘价和收盘价。QR社区告诉我们所谓K线理论就是通过K线形态判断市场信号。
比如蜻蜓线是开盘和收盘价位于K线顶部区域,暗示控制已从卖方转移到买方,通常在下跌趋势中更为可靠。锤子线没有蜻蜓烛台那么强劲 ,但在下降趋势之后也发出逆转信号,锤子线的下阴线长度至少为实体的两倍。 十字星则代表优柔寡断,多空都没有很大把握。
除了单个K线,几根K线组合也有不同的意义, QR量化投资举例,吞噬模式也是最简单的K线理论,代表反转信号,其中第二个烛台的主体吞没第一个。晨星也是一个反转信号,第一根k线为中阴线。第二个K线继续向下但波动守在,下一个K线如果出现阳线反包吞没在第一个K线的半分位,就是标准的走强信号。
K线缺口是技术分析中的一种说法,缺口代表不进行交易的区域。在上升趋势中第二天最低成交价格,高于前一天最高价就会形成缺口。QR社区举了一个例子,假设周三股价是30美元,周四小幅高开价格31,随后直线上涨到32收盘,那么久存在k线缺口。需要注意的是上述案例中,开盘为31,收盘前窄幅震荡,日内最低价30.8也算是有K线缺口。
产生缺口一般是有三种情况,分别是突破性缺口、衰竭性缺口以及因股息分红产生的缺口。突破性缺口指的是在股价横盘整理很长一段时间后,突然放量拉升突破前期密集成交的箱体区域,本来30元的东西,主力以31元以上价格扫货代表了多头做多的信心,会引发投机者买入,持股者惜筹推升股价上涨的情况。
衰竭性缺口一般是在连续涨停或跌停后出现,比如下跌趋势中股价已经腰斩,最后几个跳空缺口是因为止损盘无法卖出,恐慌盘导致的,但是这样的衰竭性缺口在市场回归理性后会被回补。
QR量化投资还提到了一种情况,每个个股都有除权除夕的可能,这个时候他的股价会在二级市场变动,形成缺口,但从投资者总权益来说并没有改变,股价降低变成现金分红或者是更多股票。