股票技术指标持仓量与成交量的关系,成交量指标跟持仓量怎么设置?

持仓量(也叫订货量)指投资者持有的某个品种合约的未平仓合约总量。持仓量等于该合约未平仓的多仓和空仓之和。值得指出的是,未平仓合约中,多仓总量与空仓总量总是相等的。

持仓量是市场活跃程度和流动性的标志,当价格达到或接近特定价位时,就会对投资者买卖能力构成影响,从而影响持仓量的变化。可见,持仓量是市场上一种警示工具。持仓量的应用值得投资者深入研究和体会。持仓量的研究一般是研究价格、持仓量和成交量之间的变化关系,这种研究有助于判断市场中的买卖意向。

价格、持仓量与成交量三个变量构成6种组合关系:

第一种:成交量增加,持仓量增加,价格上涨。该组合表示成交活跃,买方(多方)力量大于卖方(空方)力量,虽然多空都在增仓,但新买方是主动性大量增仓,追着价格买,表明看多者对后市上涨空间看得较高。这种组合关系上涨动力较大,并且短期内价格仍可能继续上涨。

第二种:成交量减少,持仓量减少,价格上涨。这表示多空观望气氛浓厚,减少了交易,持仓量减少而价格上涨,说明是空仓者认输,开始主动性平仓推升价格,导致持仓量减少过程中价格上涨。

第三种组合:成交量增加,持仓量减少,价格上涨。该组合表示空方主动平仓。若出现在底部,其特征是价格小幅上涨,因为价格下跌到底部,空方心态较好,而多方心有余悸,不会立刻拉抬。但若出现在顶部,空头为“逃命”平仓急迫,追着价格平,而多头只是在高位挂单被动平仓,不存在主动打压力量,从而表现出价格大幅上涨特征。

第四种组合:成交量增加,持仓量增加,价格下跌。这表示多空均增仓,但看空者主动性增仓,追着价格卖。追卖者之所以敢于追卖是因为他们判断价格还有较大下跌空间。但看多者不愿认输,也在低位被动式增仓。因此,这种组合出现后如抛售过度,短期严重偏离均价,会引发短线投机客和新多介入,加上部分老空者套现,价格V型反转可能性较大。

第五种组合:成交量减少,持仓量减少,价格下跌。该组合表明多空减少了交易而倾向观望,但多头在主动平仓。成交量减少显示多头平仓较为理性,没有急迫性而是寻求理想价格,因此价格下跌平缓,不过下跌将维持一段趋势。

第六种组合:成交量增加,持仓量减少,价格下跌。该组合显示多空双方交易兴趣较浓,但空方不愿意继续增仓,而持仓量减少和价格下跌显示多头急于平仓,追着价格卖出平仓,追卖动力主要来自多头止损动力。因此,在价格大幅下跌后,一旦持仓量开始增加则显示新多开始介入和自认为平错了的多头返身重新杀入,价格有可能大幅反弹。

温和放量的操作手法:温和放量指成交量在一段时期内温和放大。这里所说的是成交量的总体变化趋势,单日成交量出现违背趋势的情形可以不予考虑。

成交量温和放量

温和放量的操作建议:①上涨初期后市看涨跟进做多;②上涨中期继续看涨继续做多;③上涨末期不可盲目跟进,主力出货的可能性较大随时准备离场;④下跌初期,跌势开始及早离场;⑤下跌中期,后主力继续抛售筹码,后市继续看跌;⑥跌势末期,主力边打压边筹集筹码的可能较大,不应该盲目做空,积极观望为好。

温和缩量的操作手法:同温和放量一样,温和缩量看的也是趋势而不是过分追究某一天的走势。

成交量温和缩量

温和缩量的操作建议为:①跌势初期出现,主力开始逐渐抛售筹码,及早推出观望。②跌势中期出现,市场弱市依旧,继续看空。③跌势后期出现,手中持有股票的投资者惜售股票不可盲目卖出(这种情况下不排除主力采取强硬措施逼空的发生,如果是逼空,时间一般不会太久,股价很快就会回到原来的位置)。④涨势后期出现为滞涨局面,分批退场。⑤涨势中期出现具体对待,如果股价上升形态完好稳定,这时的缩量为主力高度控盘,散户惜售造成,市场一直看好后市上涨空间依旧可观。如果缩量时股价表现出疲软的迹象,上升形态开始变得凌乱不够稳定,这时的缩量一般为缺少接盘力量造成的。要谨慎看多不要做多。因为主力见到跟风盘少,上拉阻力很大,顺势抛售随时可能发生。⑥在上涨初期,局面不明朗,这种缩量没有参考意义。

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